Bretton Woods konferencia - Bretton Woods Conference
| Pénzváltó |
|---|
| Árfolyamok |
| Piacok |
| Eszközök |
| Történelmi megállapodások |
| Lásd még |
A Bretton Woods -i konferencia , hivatalos nevén az Egyesült Nemzetek Monetáris és Pénzügyi Konferenciája , 730 küldöttet gyűjtött össze mind a 44 szövetséges nemzetből a Mount Washington Hotelben , a Bretton Woods -ban , New Hampshire -ben , az Egyesült Államokban , a nemzetközi monetáris és világháború befejezése utáni pénzügyi rend .
A konferenciát 1944. július 1 -től 22 -ig tartották. Megállapodásokat írtak alá, amelyek a tagállamok kormányainak jogalkotási megerősítését követően létrehozták a Nemzetközi Újjáépítési és Fejlesztési Bankot (IBRD, később a Világbank csoport tagja) és a Nemzetközi Valutaalapot (IMF) ). Ez vezetett az úgynevezett Bretton Woods -rendszerhez a nemzetközi kereskedelmi és pénzügyi kapcsolatokhoz.
Háttér
Az országok közötti többoldalú gazdasági együttműködés döntő fontosságú volt a háború utáni világgazdaság számára. Az országok olyan nemzetközi monetáris és pénzügyi rendszert akartak létrehozni, amely elősegítette a résztvevő országok közötti együttműködést és növekedést. El akarták kerülni a bonyodalmakat, amelyekkel a háborúk közötti időszakban szembesültek, mert elhagyták az aranyszabványt , a nagy gazdasági válságot és a világháborút elterjedt kereskedelmi háborúkat. Szükség lenne egy olyan egységre, amely elősegítette az árfolyamok egyensúlyát és megakadályozta a versenyképes leértékelődést, miközben biztosította a belpolitikai autonómiát a magas foglalkoztatás és a reáljövedelem érdekében.
Ezenkívül az országok olyan válságokkal foglalkoztak, mint amilyeneket Németország szenvedett el az 1920 -as években. A versailles -i szerződés magára hagyta Németországot, hogy fizesse az első világháború jóvátételét . Az első világháború jóvátételének kifizetése romokban hagyta a német gazdaságot. Például a hiperinfláció nagy hatással volt a német gazdaságra. Az árak napi 41 százalékkal emelkedtek. 1923 őszén 1 dollár körülbelül 4 billió márkát ért, ami a lakosságot cserekereskedelemre kényszerítette. Németország gazdasági zűrzavara pénzügyi összeomláshoz, végül a nácizmus és a második világháború felemelkedéséhez vezetett , igazodva John Maynard Keynes aggodalmaihoz a Béke gazdasági következményei című, 1919-ben megjelent könyvében. A világgazdaságok elengedhetetlennek tartották a nemzetközi gazdasági együttműködést elősegítő rendszer létrehozását. A konferencia legbefolyásosabb pártja, az USA és az Egyesült Királyság azonban még nem döntött az érdekeikhez igazított rendszerjavaslataikról.
Kora második világháború , John Maynard Keynes a brit államkincstár és Harry Dexter White , a United States Treasury Department függetlenül kezdett kialakulni elképzeléseket a pénzügyi rendet a háború utáni világban. (Lásd alább Keynes nemzetközi elszámolási unióra vonatkozó javaslatát.) Az Egyesült Államok és az Egyesült Királyság tisztviselői közötti tárgyalások és néhány más szövetségessel folytatott konzultáció után megjelent a "Szakértők közös nyilatkozata a Nemzetközi Valutaalap létrehozásáról". 1944. április 21 -én egyidejűleg számos szövetséges országban. 1944. május 25 -én az Egyesült Államok kormánya felkérte a szövetséges országokat, hogy küldjenek képviselőket egy nemzetközi monetáris konferenciára, "hogy határozott javaslatokat fogalmazzanak meg a Nemzetközi Valutaalapra és esetleg az Újjáépítési és Fejlesztési Bank. IBRD. " (A "Nemzetközi" szót a Bank címe a Bretton Woods -i konferencia végén adta hozzá.) Az Egyesült Államok egy kisebb országcsoportot is felkért, hogy küldjenek szakértőket egy előzetes konferenciára Atlantic City -be, New Jersey -be , hogy dolgozzanak ki javaslatokat a Bretton Woods konferencia. Az Atlantic City konferenciát 1944. június 15–30 között tartották.
A megállapodások
A Bretton Woods -i konferenciának három fő eredménye volt: (1) Egyezmény az IMF létrehozásáról , amelynek célja az árfolyamok és a pénzügyi áramlások stabilitásának előmozdítása volt. (2) Szerződések az IBRD létrehozásáról , amelynek célja a második világháború utáni újjáépítés felgyorsítása és a gazdasági fejlődés előmozdítása volt, különösen az infrastruktúra kiépítésének hitelezésével. (3) A nemzetközi gazdasági együttműködésre vonatkozó egyéb ajánlások. A konferencia záróokmánya ezeket a megállapodásokat és ajánlásokat tartalmazta.
A záróokmányon belül a legfontosabb rész a konferencia résztvevői szemében és a világgazdaság későbbi működése szempontjából az IMF -megállapodás volt. Főbb jellemzői a következők voltak:
- Állíthatóan rögzített devizapiaci árfolyamrendszer : Az árfolyamokat aranyhoz kötötték. A kormányoknak csak az „alapvető egyensúlytalanság” korrigálása érdekében kellett megváltoztatniuk az árfolyamokat.
- A tagállamok ígéretet tettek arra, hogy devizájukat átválthatják a kereskedelemmel kapcsolatos és egyéb folyószámla-ügyletekre. Voltak azonban átmeneti rendelkezések, amelyek meghatározatlan késedelmet engedtek e kötelezettség elfogadásában, és az IMF -megállapodás kifejezetten megengedte a tagországoknak a tőkeáramlás szabályozását. A folyó fizetési mérleg széles körű átválthatósága csak 1958 decemberében lépett működésbe, amikor az IMF nyugat -európai tagjainak és gyarmatainak devizája átválthatóvá vált .
- Mivel lehetséges, hogy az így megállapított árfolyamok nem kedveznek az adott ország fizetési mérlegének , a kormányoknak joguk volt az IMF kifogása nélkül felülvizsgálni ezeket az eredetileg megállapított szinttől („névérték”) legfeljebb 10% -kal. Az IMF egyetérthet vagy kifogásolhatja az ezen a szinten túlmutató változásokat. Az IMF nem kényszerítheti a tagot a változtatás visszavonására, de megtagadhatja a tag hozzáférését az IMF erőforrásaihoz.
- Minden tagországnak elő kellett írnia az IMF tőkéjét. Az IBRD tagság feltétele az IMF tagja volt. Mindkét intézményben a szavazást olyan képletek szerint osztották fel, amelyek nagyobb súlyt biztosítanak a több tőkét adó országok számára ("kvóták").
Nyitott piacok ösztönzése
A Bretton Woods -i konferencia alapgondolata a nyílt piac fogalma volt . A konferencia záróbeszédében annak elnöke, Henry Morgenthau amerikai pénzügyminiszter kijelentette, hogy az IMF és az IBRD létrehozása a gazdasági nacionalizmus végét jelentette . Ez azt jelentette, hogy az országok megtartják nemzeti érdekeiket, de a kereskedelmi tömbök és a gazdasági befolyási szféra már nem az eszközük. A Bretton Woods-i konferencia második ötlete a nyugati politikai-gazdasági rend közös irányítása volt, ami azt jelenti, hogy a legelső ipari demokratikus nemzeteknek le kell csökkenteniük a kereskedelem és a tőke mozgásának korlátait, a rendszer irányításával kapcsolatos felelősségükön túl.
A konferencia felépítése
A Bretton Woods -i konferencia legmagasabb testülete a plenáris ülés volt, amely csak a konferencia első és utolsó napján ülésezett, és főként az alsó testületek által hozott döntések megerősítésére létezett.
A konferencia fő munkáját három "megbízáson" keresztül végezte. Az I. bizottság az IMF -fel foglalkozott, és Harry Dexter White , az amerikai pénzügyminiszter asszisztensének asszisztense és a konferencia fő amerikai tárgyalója elnökölt . A II. Bizottság az IBRD -vel foglalkozott, és elnöke John Maynard Keynes , a brit pénzügyminiszter gazdasági tanácsadója és a konferencia fő brit tárgyalója volt. A III. Bizottság a "nemzetközi pénzügyi együttműködés egyéb eszközeivel" foglalkozott, és Eduardo Suárez, Mexikó pénzügyminisztere és a mexikói delegáció vezetője volt az elnöke. Olyan ötletek színhelye volt, amelyek nem tartoztak a másik két megbízás alá.
Minden bizottságnak számos bizottsága volt, és néhány bizottságnak albizottságai voltak. A konferencián minden ország jogosult küldötteket küldeni a bizottságok és az "állandó bizottságok" minden ülésére, de más bizottságok és albizottságok korlátozott tagsággal rendelkeztek, hogy hatékonyabban dolgozhassanak. A javaslatok végső jóváhagyásának vagy elutasításának regisztrálása kivételével a konferencia munkája általában tárgyalásokon és informális konszenzuson keresztül folyik, nem pedig hivatalos szavazással. A szavazás során minden országnak egy szavazata volt.
A konferencia fő célja az IMF -re vonatkozó megállapodás elérése volt. Elég konszenzus volt abban, hogy a konferencián sikerült megállapodást elérni az IBRD -ről is. Ennek érdekében meg kellett hosszabbítani a konferenciát eredeti záró dátumától, 1944. július 19 -től július 22 -ig.
Mivel az Egyesült Államok volt a világ legnagyobb gazdasága abban az időben, és az IMF és az IBRD fő leendő forrásai, az amerikai delegáció volt a legnagyobb hatással a Bretton Woods -ban elfogadott javaslatokra.
A Bank for International Settlements vita
A Nemzetközi Fizetések Bankja (BIS) a vizsgálat tárgya lett, amikor a norvég delegáció bizonyítékokat terjesztett elő arról, hogy a BIS részt vett háborús bűnökben.
Az 1930 -ban létrehozott BIS eredetileg elsősorban az első világháborút lezáró békeszerződésekből eredő pénzügyi kötelezettségek rendezését hivatott elősegíteni . A második világháború alatt segített a németeknek vagyonátadásban a megszállott országokból. Sőt, most, hogy létrehozták az IMF -et, a BIS feleslegesnek tűnt. A Bretton Woods -i konferencia III. Bizottsága ezért megvizsgálta Norvégia azon javaslatát, hogy "a Bank a Nemzetközi Fizetésekért a lehető leghamarabb felszámolja". A javaslat kifogás nélkül elfogadta a III. Bizottságot, és a konferencia záróokmányának részeként elfogadták.
A BIS felszámolásának lendülete elhalványult, miután Franklin Roosevelt amerikai elnök 1945 áprilisában meghalt. Utódja, Harry S. Truman , a BIS -t leginkább bíráló amerikai tisztségviselők távoztak hivatalukból, és 1948 -ra a felszámolást félretették.
Pénzügyi rend a háború utáni világban
A háború utáni nyugati gazdasági rend szükségességét az 1944-es Bretton Woods-i konferencián a monetáris rendről és a nyílt kereskedelmi rendszerről kötött megállapodásokkal oldották meg . Ezek lehetővé tették Nagy -Britannia teljes foglalkoztatási és gazdasági stabilitási vágyának, valamint az Egyesült Államok szabad kereskedelem iránti vágyának szintézisét . A Bretton Woods -féle rögzített árfolyamrendszer az 1970 -es évek elejéig tartott.
Sikertelen javaslatok
Nemzetközi Kereskedelmi Szervezet
A Bretton Woods -i konferencia azt javasolta a részt vevő kormányoknak, hogy megállapodjanak a nemzetközi kereskedelem akadályainak csökkentésében. Az ajánlást később a javasolt Nemzetközi Kereskedelmi Szervezet (ITO) is megtestesítette, hogy határozza meg a nemzetközi kereskedelemre vonatkozó szabályokat . Az ITO kiegészítette volna az IMF -et és az IBRD -t. Az ITO alapokmányáról az ENSZ Kereskedelmi és Foglalkoztatási Konferenciáján állapodtak meg ( Havanna , Kuba , 1948 márciusában), de a chartát az Egyesült Államok szenátusa nem ratifikálta . Ennek eredményeként az ITO soha nem jött létre. Helyette elfogadták a kevésbé ambiciózus Általános Vám- és Kereskedelmi Egyezményt (GATT). 1995 -ben azonban a GATT tárgyalások uruguayi fordulója létrehozta a Kereskedelmi Világszervezetet (WTO), mint a GATT helyettesítő testületét. A GATT elveit és megállapodásait a WTO fogadta el, amelynek feladata volt ezek kezelése és kiterjesztése.
Nemzetközi Klíringunió
John Maynard Keynes először 1941 -ben javasolta az ICU -t a kereskedelem egyensúlyának szabályozására. Aggodalmát fejezte ki, hogy a kereskedelmi deficittel rendelkező országok képtelenek lesznek kimászni belőle, és egyre nagyobb kamatot fizetnek egyre nagyobb adósságuk fedezésére, és ezáltal elfojtják a globális növekedést. Az ICU gyakorlatilag egy saját pénznemű bank (a " bancor ") lenne, amely fix árfolyamon váltható a nemzeti valutákkal. Ez lenne a nemzetek közötti elszámolás egysége, tehát a kereskedelmi hiányaikat vagy többleteiket lehetne vele mérni.
Ezen felül minden országnak lenne folyószámlahitel -lehetősége az intenzív osztályon lévő "bancor" számláján. Keynes azt javasolta, hogy öt év alatt a folyószámlahitel legfeljebb az átlagos kereskedelmi méret fele legyen. Ha egy ország ezen túllép, kamatot számolnak fel, ami arra kötelezi az országot, hogy csökkentse valutaértékét, és megakadályozza a tőkeexportot. De országok kereskedelmi többletet is kell fizetni kamatot 10%, ha a többlet több mint fele a mérete a megengedett folyószámlahitel, amely arra kötelezi őket, hogy növeljék valuta értékeket és az export több tőkét. Ha az év végén hitelük meghaladná a maximumot (a folyószámlahitel fele a többletben), a többletet elkoboznák.
Lionel Robbins arról számolt be, hogy "nehéz lenne eltúlozni a gondolatokra gyakorolt villamosító hatást az egész kormányzati apparátusban ... soha semmi ilyen fantáziadús és ilyen ambiciózus tárgya nem volt". Harry Dexter White azonban, aki az Egyesült Államokat képviseli, amely a világ legnagyobb hitelezője volt, azt mondta: "Tökéletesen kitartottunk ezen a ponton. Teljesen nem."
Ehelyett White egy Nemzetközi Stabilizációs Alapot javasolt, amely a kereskedelmi egyensúly fenntartásának terhét a hiányzó országokra hárítja, és nem szab határt a gazdag országok által felhalmozható többletnek. White javasolta továbbá az IBRD (ma a Világbank része ) létrehozását, amely a háború utáni gazdasági újjáépítéshez biztosítana tőkét . A Bretton Woodsban elfogadott IMF sokkal közelebb állt White javaslatához, mint Keyneséhez.
Tárgyalók
Bretton Woods záróokmányának és Savannah konferenciájának ratifikálása
Az IMF és az IBRD Bretton Woods -ban aláírt megállapodása csak akkor lépett hatályba, ha azokat a tőkejegyzések legalább 80 százalékával rendelkező országok („kvóták”) ratifikálták. A küszöböt 1945. december 27 -én érték el.
Az intézményeket hivatalosan 1946. március 8–18 -án , a Georgia állambeli Savannah -ban tartott alakuló ülésen szervezték meg . Különösen hiányzott Savannahból a Szovjetunió, amely aláírta a Bretton Woods -i záróokmányt, de ekkor úgy döntött, hogy nem ratifikálja azt, elutasítva a felvételt a dollár mellett az arany mellett, és arra hivatkozva, hogy az általuk létrehozott intézmények "a Wall Street fiókjai". A Szovjetunió soha nem csatlakozott az IMF -hez és az IBRD -hez, bár utódja, az Orosz Föderáció 1992 -ben csatlakozott. Ausztrália és Új -Zéland ugyanúgy hiányzott a hivatalos részvételről Savannán (Ausztrália megfigyelőket küldött), bár később csatlakoztak az IMF -hez és az IBRD -hez.
Befolyás
Mivel a Bretton Woods -i konferenciát sikeresen megalapította két nemzetközi szervezet létrehozásában, amelyek hosszú és befolyásos életet éltek, néha utánozásra érdemes példaként említik. Különösen a Bretton Woods -ban elfogadott rögzített árfolyam -rendszer 1970 -es évek eleji összeomlása óta számos felhívás született az "Új Bretton Woods" -ra.
Lásd még
- Bretton Woods rendszer
- Bretton Woods Bizottság
- Atlanti Charta , 1941 (az ENSZ előtt )
- Árfolyamok
- Rögzített árfolyam
- Aranystandard
- Nemzetközi Klíringunió ( Keynes javasolta a konferencián)
- Nemzetközi monetáris rendszerek, beleértve:
- Nemzetközi Kereskedelmi Szervezet (a konferencián javasolt, de az amerikai szenátus nem ratifikálta; később újraélesztették a WTO -ban ).
- A második világháborús konferenciák listája
- Marshall -terv
- Nixon Shock , 1971
- Protekcionizmus
- Franklin D. Roosevelt
- második világháború
Hivatkozások
Bibliográfia
- Markwell, Donald (2006). John Maynard Keynes és nemzetközi kapcsolatok: gazdasági utak a háborúhoz és a békéhez . Oxford: Oxford University Press . ISBN 978-0-198-29236-4.
- Mikesell, RF (1994). A Bretton Woods -i viták: Emlékirat . Esszék a nemzetközi pénzügyekben 192. Princeton: Nemzetközi Pénzügyi Szekció, Gazdasági Tanszék, Princeton Egyetem. ISBN 978-0-881-65099-0.
- Van Dormael, Armand (1978). Bretton Woods: A monetáris rendszer születése . New York: Holmes & Meier. ISBN 978-0333233696.
További irodalom
- Steil, Benn (2013). A Bretton Woods -i csata: John Maynard Keynes, Harry Dexter White és az új világrend kialakítása . Princeton, NJ: Princeton University Press . ISBN 978-0-691-14909-7.
Külső linkek
- Az Egyesült Nemzetek Monetáris és Pénzügyi Konferenciájának előadásai és dokumentumai, Bretton Woods, New Hampshire, 1944. július 1–22.
- A Bretton Woods -i konferenciához és a Bretton Woods -i megállapodáshoz kapcsolódó dokumentumok a FRASER -ről
- A Pénzügyi Stabilitási Központban tartott konferencia átirata és egyéb források