Robert F. Engle - Robert F. Engle

Robert F. Engle III
Engle 2017-ben
Született	( 1942-11-10 )1942. november 10 (78 éves) Syracuse, New York , USA
Intézmény	New York-i Egyetem , 2000 óta University of California, San Diego , (1975-2003) Massachusetts Institute of Technology , (1969-1975)
Terület	Ökonometria
alma Mater	Cornell University , (Ph.D. 1969) Williams College , (BS 1964)
Doktori tanácsadó	Ta-Csung Liu
Doktori hallgatók	Mark Watson Tim Bollerslev
Hatásai	David Hendry
Hozzájárulások	ÍV Cointegration
Díjak	Gazdaságtudományi Nobel-emlékdíj (2003)
Információ az IDEAS / RePEc oldalon

Robert Fry Engle III (született 1942. november 10-én) amerikai közgazdász és statisztikus . 2003-ban elnyerte a közgazdasági Nobel-emlékdíjat , megosztva a díjat Clive Grangerrel , "a gazdasági idősorok időbeli változékonysággal ( ARCH ) történő elemzésének módszereiért ".

Életrajz

Engle született Syracuse, New York a kvéker család, és folytatta a diplomás Williams College egy BS fizika. Ő szerzett MS fizika és a PhD a közgazdaságtanban, mind a Cornell Egyetemen 1966-ban, mind 1969-ben. PhD fokozatának befejezése után Engle 1969 és 1977 között a Massachusettsi Műszaki Intézet közgazdászprofesszora lett . 1975-ben csatlakozott a Kaliforniai Egyetem, San Diego (UCSD) karához, majd 2003-ban nyugdíjba ment. emeritus professzor és az UCSD kutatási professzora. Jelenleg a New York-i Egyetemen ( Stern School of Business) tanít, ahol Michael Armellino professzor a pénzügyi szolgáltatások irányításában. A New York-i Egyetemen Engle az Amszterdami Pénzügyi Intézettel együttműködésben kínált vezetői kockázatkezelési programban tanít .

Engle legfontosabb hozzájárulása az volt, hogy úttörő módon felfedezte a pénzügyi piaci árak és kamatlábak kiszámíthatatlan mozgásának elemzésére szolgáló módszert . Ezen ingadozó mozgások pontos jellemzése és előrejelzése elengedhetetlen a kockázat számszerűsítéséhez és hatékony kezeléséhez . Például a kockázat mérése kulcsszerepet játszik az árazási opciók és a pénzügyi derivatívák esetében . Korábbi kutatók vagy állandó volatilitást feltételeztek, vagy egyszerű eszközöket használtak ennek közelítésére. Engle olyan új statisztikai modelleket dolgozott ki a volatilitásról, amelyek rögzítették a részvényárfolyamok és más pénzügyi változók tendenciáját a magas volatilitás és az alacsony volatilitási időszakok közötti elmozdulásra ("Autoregressive Conditional Heteroskedasticity: ARCH"). Ezek a statisztikai modellek a modern arbitrázs árképzés elméletének és gyakorlatának alapvető eszközévé váltak .

Engle volt a NYU-Stern Volatilitási Intézetének központi alapítója és igazgatója, amely heti rendszerességgel közzéteszi az országon belüli rendszerszintű kockázatról szóló információkat V-LAB oldalán.

A közelmúltban Engle (és Eric Ghysels ) társalapítója a Társaság a Pénzügyi Econometrikának (SoFiE).

Magánélet

• Atyai nagyapa - Robert Fry Engle, idősebb (szül. 1879 d., 1946)
• Apa - Robert Fry Engle, Jr. (sz. 1910 d., 1981, DuPont vegyész)
• Anya - Mary Starr Engle ("Murry", francia tanár, 1939 m.)
• Nővér - Patricia Lee Engle ("Patty", iker, az UNICEF tisztviselője)
• Nővér - Sally Engle Merry ( antropológus , iker)
• Feleség - Marianne Eger Engle ( pszichológus , 1969. augusztus 10., két gyermek)
• Lánya - Lindsey Engle Richland ( pszichológus )
• Fiú - Jordan Engle ( színész , szül . 1980. május)
• Anyós - Eger Edith ( pszichológus , szül. 1927. szeptember 29.)

Válogatott művek

• Engle, Robert F. (1982). "Autoregresszív feltételes heteroszkedaszticitás az Egyesült Királyság inflációjának szórásának becslésével". Econometrica . 50 (4): 987–1008. doi : 10.2307 / 1912773 . JSTOR  1912773 .
• Engle, Robert F .; Hendry, David F.; Richard, Jean-Francois (1983). ( David F. Hendryvel és Jean-Francois Richarddal). "Exogenitás". Econometrica . 51 (2): 277–304. doi : 10.2307 / 1911990 . JSTOR  1911990 .
• . (C. Granger, J. Rice és A. Weiss közreműködésével). "Félparaméteres becslések az időjárási és villamosenergia-kereslet kapcsolatáról". J. Amer. Stat. Assoc. 81 (394): 310–320. 1986. doi : 10.1080 / 01621459.1986.10478274 .CS1 Maint: egyéb ( link )
• Engle, Robert F .; Granger, CWJ (1987). ( Clive Grangerrel ). "Kointegráció és hibajavítás: ábrázolás, becslés és tesztelés" (PDF) . Econometrica . 55 (2): 251–276. doi : 10.2307 / 1913236 . JSTOR  1913236 .
• Engle, Robert F .; Lilien, David M .; Robins, Russell P. (1987). (David Liliennel és Russell Robinsszal). "Időben változó kockázati prémia becslése a futamidő felépítésében: az ARCH-M modell". Econometrica . 55 (2): 391–407. doi : 10.2307 / 1913242 . JSTOR  1913242 .
• . (V. Ng-vel és M. Rothschilddal). "Eszközárképzés tényező ARCH kovariancia struktúrával: Empire becslések a kincstárjegyekre" (PDF) . Journal of Econometrics . 45 (1–2): 213–237. 1990. doi : 10.1016 / 0304-4076 (90) 90099-F . hdl : 2027.42 / 28496 . S2CID  55667632 .CS1 Maint: egyéb ( link )
• Engle, Robert F .; Russell, Jeffrey R. (1998). (JR Russellel). "Autoregresszív feltételes időtartam: új modell a szabálytalanul elhelyezett tranzakciós adatokhoz". Econometrica . 66 (5): 1127–1162. doi : 10.2307 / 2999632 . JSTOR  2999632 .
• "Dinamikus feltételes korreláció - A többváltozós GARCH modellek egyszerű osztálya". Journal of Business and Economic Statistics . 20 (3): 339–350. 2002. doi : 10.1198 / 073500102288618487 . S2CID  14784060 .
• Easley, D .; Engle, RF; O'Hara, M .; Wu, L. (2008). ( Maureen O'Hara , David Easley és L. Wu társaságában). "Tájékozott és tájékozatlan kereskedők időben változó érkezési árai" . Journal of Financial Econometrics . 6 (2): 171–207. doi : 10.1093 / jjfinec / nbn003 .

Lásd még

• A pénzügyi piacok modellezése és elemzése

Hivatkozások

Külső linkek

• V-Lab: valós idejű pénzügyi volatilitási és korrelációs mérések, modellezés és előrejelzés
• A Pénzügyi Econometriai Társaság (SoFiE)
• "Robert F. Engle (1942–)" . A közgazdaságtan tömör enciklopédiája . Közgazdaság- és Szabadságkönyvtár (2. kiadás). Liberty Fund . 2008.
• Robert F. Engle a Matematika Genealógiai Projektnél
• Megjelenések a C-SPAN-on

Díjak
Előtte Daniel Kahneman Vernon L. Smith	Díjas a Nobel Emlékdíjat Economics 2003 Szolgált mellett: Clive WJ Granger	Sikeres finn E. Kydland Edward C. Prescott