Peer-to-peer hitelezés- Peer-to-peer lending
| Része egy sorozat a |
| Pénzügy |
|---|
 |
Közösségi kölcsön rövidítést is P2P hitelezés , a gyakorlatban a hitelezési pénz egyének és vállalkozások az online szolgáltatásokat, amelyek megfelelnek a hitelezők hitelfelvevőket. A peer-to-peer hitelező társaságok gyakran kínálják szolgáltatásaikat online, és alacsonyabb rezsiköltségekkel próbálnak működni, és olcsóbban nyújtják szolgáltatásaikat, mint a hagyományos pénzintézetek. Ennek eredményeként a hitelezők magasabb megtérülésű képest megtakarítási és befektetési termékek a bankok által kínált, míg a hitelfelvevők hitelt alacsonyabb kamatok után is a P2P hitelező társaság tett egy díjat nyújtó gyufagyártás platform és hitel ellenőrzése a hitelfelvevő. Fennáll annak a kockázata, hogy a hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönadó kölcsönző webhelyekről felvett kölcsönöket.
A peer-to-peer adománygyűjtés arra ösztönzi egy jótékonysági vagy nonprofit szervezet támogatóit, hogy egyénileg gyűjtsenek pénzt. Ez a közösségi finanszírozás egy kicsit alkategóriája . Ahelyett, hogy egyetlen fő közösségi finanszírozási oldala lenne, ahol mindenki adakozhat, az embereknek több egyéni adománygyűjtő oldala is lehet, amelyek peer-to-peer adománygyűjtéssel rendelkeznek, és amelyeket az egyes emberek megosztanak saját hálózataikkal.
Tömegnövelő néven is ismert , sok peer-to-peer kölcsön fedezetlen személyi kölcsön , bár a legnagyobb összegek közül néhányat vállalkozásoknak kölcsönöznek. A biztosított kölcsönöket olykor luxuseszközök, például ékszerek, órák, veterán autók, képzőművészet, épületek, repülőgépek és egyéb üzleti eszközök biztosítékként kínálják fel . Magánszemélynek, cégnek vagy jótékonysági szervezetnek készülnek. A peer-to-peer hitelezés egyéb formái közé tartoznak a diákhitelek, kereskedelmi és ingatlanhitelek, törlesztőhitelek, valamint biztosított üzleti hitelek, lízing és faktoring .
A kamatlábakat azok a hitelezők állíthatják be, akik a fordított aukciós modellben a legalacsonyabb kamatért versenyeznek, vagy a közvetítő cég rögzíti a hitelfelvevő hitelének elemzése alapján. A hitelező hitelbe történő befektetéseit általában nem védi semmilyen állami garancia. Egyes szolgáltatásoknál a hitelezők csökkentik a rossz adósság kockázatát azáltal, hogy kiválasztják, hogy mely hitelfelvevőknek adnak kölcsön, és csökkentik a teljes kockázatot, ha befektetéseiket különböző hitelfelvevők között diverzifikálják.
A hitelező közvetítők profitorientált vállalkozások; bevételt termelnek azzal, hogy a hitelfelvevőktől egyszeri díjat szednek be a finanszírozott kölcsönökre, és felmérik a befektetési díjat a befektetőknek (az Egyesült Királyságban adókedvezménytelen, illetve a hitelfelvevőket terhelő adófizetők) vagy a hitelfelvevőknek (vagy évente fix összeg, vagy a kölcsönösszeg egy százaléka) ). Összehasonlítva a tőzsdék , közösségi kölcsön hajlamos arra, hogy mind a kisebb volatilitás , és kevésbé a likviditás .
Jellemzők
A peer-to-peer hitelezés nem illeszkedik tisztán a három hagyományos pénzügyi intézmény-a betétgyűjtők, a befektetők, a biztosítók-egyikéhez, és néha alternatív pénzügyi szolgáltatásnak minősítik .
A peer-to-peer hitelezés jellemző jellemzői:
- néha haszonszerzés céljából végzik;
- nincs szükség közös kötvényre vagy előzetes kapcsolatra a hitelezők és a hitelfelvevők között;
- peer-to-peer hitelező társaság közvetítése;
- a tranzakciók online zajlanak ;
- a hitelezők gyakran választhatják, hogy mely hitelfelvevőkbe fektessenek be, ha a P2P platform ezt a lehetőséget kínálja;
- a kölcsönök lehetnek fedezetlenek vagy biztosítottak, és általában nem biztosítottak állami biztosítással;
- a kölcsönök olyan értékpapírok, amelyeket át lehet ruházni másokra, akár adósságbehajtás, akár nyereség céljából, bár nem minden P2P platform nyújt átutalási lehetőséget, vagy szabad árképzési lehetőségeket, és a költségek nagyon magasak lehetnek, az eladott összeg tíz százaléka vagy nulla.
A korai peer-to-peer hitelezést szintén a zavartság és a közösségi hálózatokra való támaszkodás jellemezte , de ezek a jellemzők eltűnni kezdtek. Bár még mindig igaz, hogy az internet és az e-kereskedelem megjelenése lehetővé teszi a hagyományos pénzügyi közvetítők megszüntetését, és hogy az emberek kevésbé valószínű, hogy nem fizetnek saját társadalmi közösségeik tagjainak, az új közvetítők megjelenése bebizonyította, hogy időt és költséget takarít meg. A közösségi forrás kiterjesztése ismeretlen hitelezőkre és hitelfelvevőkre új lehetőségeket nyit meg.
A legtöbb peer-to-peer közvetítő a következő szolgáltatásokat nyújtja:
- online befektetési platform, amely lehetővé teszi a hitelfelvevők számára, hogy vonzzák a hitelezőket és a befektetőket a befektetési kritériumaiknak megfelelő hitelek azonosítására és megvásárlására
- hitelmodellek kidolgozása a hitelek jóváhagyására és árazására
- a hitelfelvevő személyazonosságának, bankszámlájának, foglalkoztatásának és jövedelmének ellenőrzése
- hitelfelvevői hitelvizsgálatok elvégzése és a minősítetlen hitelfelvevők kiszűrése
- a hitelfelvevők kifizetéseinek feldolgozása és a kifizetések továbbítása a kölcsönbe befektető hitelezőknek
- kölcsönök kiszolgálása , ügyfélszolgálat biztosítása a hitelfelvevők számára, valamint fizetéskísérlet a késedelmes vagy nemteljesítő hitelfelvevőktől
- törvényi megfelelés és jelentéstétel
- új hitelezők és hitelfelvevők keresése (marketing)
Történelem
Egyesült Királyság
A 2005 februárjában alapított Zopa volt az első peer-to-peer hitelező társaság az Egyesült Királyságban. A 2010 augusztusában indított Funding Circle lett az első jelentős peer-to-business hitelező, amely a platformon keresztül kölcsönöket kínál a kisvállalkozásoknak a befektetőktől. A Funding Circle több mint 6,3 milliárd font hitelből származott.
2011-ben a Quakle, az Egyesült Királyságban 2010-ben alapított peer-to-peer hitelező közel 100% -os nemteljesítési rátával zárt, miután megpróbálta a hitelfelvevő hitelképességét csoportos pontszám alapján mérni, hasonlóan az eBay visszajelzési eredményeihez; a modell nem ösztönözte a törlesztést.
2012 -ben az Egyesült Királyság kormánya 20 millió fontot fektetett be brit vállalkozásokba peer -to -peer hitelezők útján. A második 40 millió fontos befektetést 2014 -ben jelentették be. A cél az volt, hogy megkerüljék a főutcai bankokat, amelyek nem szívesen adtak kölcsön kisebb vállalatoknak. Ezt az akciót bírálták azért, mert tisztességtelen versenyt teremtett az Egyesült Királyságban azáltal, hogy a pénzügyi támogatást a legnagyobb platformokra összpontosította.
A befektetések adókedvezményekre jogosultak az Innovative Finance Individual Savings Account (IFISA) révén 2016 áprilisa óta. 2016 -ban 80 milliárd fontot fektettek be az ISA -kba, ami jelentős lehetőséget teremtett a P2P platformok számára. 2017 januárjáig 17 P2P szolgáltatót engedélyeztek a termék felajánlására.
Egy szakaszban több mint 100 egyedi platform kérte az FCA engedélyét, bár sokan visszavonták kérelmüket 2015 -től.
2014 áprilisa óta a peer-to-peer hitelezési ágazatot a Pénzügyi Magatartási Hatóság szabályozza, hogy növelje az elszámoltathatóságot a szabványos jelentésekkel, és megkönnyítse az ágazat növekedését. A peer-to-peer befektetések nem jogosultak a Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Rendszere (FSCS) által biztosított védelemre, amely bankonként akár 75 000 GBP biztonságot nyújt minden megtakarító számára, de a szabályozások felhatalmazzák a vállalatokat a kölcsönök kiszolgálását biztosító intézkedések végrehajtására. akkor is, ha a platform tönkremegy.
2015-ben az Egyesült Királyság peer-to-peer hitelezői együttesen több mint 3 milliárd fontot kölcsönöztek a fogyasztóknak és a vállalkozásoknak.
A Cambridge -i Alternatív Pénzügyi Központ (Entrenching Innovation Report) szerint 3,55 milliárd fontot tulajdonítottak a Peer to Peer alternatív finanszírozási modelleknek, a legnagyobb növekedési terület az ingatlan, amely 88% -os növekedést mutat 2015 és 2016 között.
Egyesült Államok
A peer-to-peer hitelezési iparág az Egyesült Államokban 2006 februárjában indult a Prosper Marketplace , majd a LendingClub elindításával . Mind a Prosper, mind a LendingClub székhelye a kaliforniai San Francisco. A korai peer-to-peer platformoknak kevés korlátozásuk volt a hitelfelvevő jogosultságára, ami kedvezőtlen kiválasztási problémákat és magas hitelfelvevők arányát eredményezte. Ezenkívül egyes befektetők nem kívánatosnak tartották a likviditás hiányát ezeknél a hiteleknél, amelyek többsége legalább hároméves futamidővel rendelkezik.
2008-ban az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) megkövetelte, hogy a peer-to-peer cégek az 1933-as értékpapír-törvény értelmében regisztrálják ajánlataikat értékpapírként . A regisztrációs folyamat nehéz volt; A Prospernek és a LendingClub-nak ideiglenesen fel kellett függeszteniük az új kölcsönök felajánlását, míg mások, például az Egyesült Királyságban székelő Zopa Ltd., teljesen kiléptek az amerikai piacról. Mind a LendingClub, mind a Prosper jóváhagyást kapott a SEC -től, hogy a befektetőknek a kölcsönökről kapott kifizetésekkel ellátott jegyzeteket kínálhassanak. A Prosper módosította bejelentését, hogy a bankok a Prosper platformon eladhassák a korábban finanszírozott kölcsönöket. Mind a LendingClub, mind a Prosper partnerséget alakított ki a FOLIOfn -nel, hogy másodlagos piacot hozzon létre a kötvényei számára, likviditást biztosítva a befektetőknek. A LendingClub önkéntes regisztrációval rendelkezett, míg a Prosper minden tag számára kötelező volt.
Ez megoldotta a likviditási problémát, és a hagyományos értékpapírosítási piacokkal ellentétben azt eredményezte, hogy a peer-to-peer cégek hitelkérelmeit átláthatóbbá tette a hitelezők és a másodlagos vevők számára, akik hozzáférhetnek az egyes kölcsönökről szóló részletes információkhoz (anélkül, hogy tudnák a tényleges értékeket) hitelfelvevők személyazonossága), mielőtt eldöntené, hogy mely kölcsönöket finanszírozza. A peer-to-peer cégeknek továbbá rendszeresen frissített tájékoztatóban kell részletezniük kínálatukat . A SEC a jelentéseket a nyilvánosság számára elérhetővé teszi az EDGAR (elektronikus adatgyűjtés, elemzés és visszakeresés) segítségével.
A 2007–2008-as pénzügyi válságot követően egyre többen fordultak kölcsön-kölcsönző vállalatokhoz, mert a bankok nem voltak hajlandók növelni hitelállományukat. A peer-to-peer piac is fokozott befektetői ellenőrzéssel szembesült, mivel a hitelfelvevők nemteljesítései gyakoribbá váltak, és a befektetők nem voltak hajlandóak felesleges kockázatot vállalni.
2013-ban a LendingClub volt a legnagyobb peer-to-peer hitelező az Egyesült Államokban a kibocsátott hitel volumene és bevételei alapján, ezt követte a Prosper. A LendingClub a világ legnagyobb peer-to-peer hitelezési platformja volt. A kamatok a kölcsön futamidejétől és a hitelfelvevő minősítésétől függően 5,6–35,8%között mozogtak. A nemteljesítési arányok körülbelül 1,5% és 10% között változtak a kockázatosabb hitelfelvevők esetében. A hagyományos pénzügyi intézmények vezetői igazgatósági tagként, hitelezőként és befektetőként csatlakoznak a peer-to-peer vállalatokhoz, jelezve, hogy az új finanszírozási modell a mainstreamben érvényesül. A LendingClub 2020 őszén felhagyott a peer-to-peer hitelezési modellel.
Kína
Számos mikrohitel-társaság jött létre, hogy kiszolgálja a 40 millió kkv-t, amelyek közül sok nem kap megfelelő finanszírozást az állami bankoktól, és ezzel egy egész iparágat hoz létre, amely a nagy bankok mellett működik.
Ahogy az internet és az e-kereskedelem a 2000-es években nőtt, sok P2P-hitelező jött létre különböző cél ügyfelekkel és üzleti modellekkel.
Az első P2PL a Hong Kong volt WeLab , amely biztonsági amerikai kockázati tőke társaság Sequoia Capital és Li Ka-Shing „s TOM-csoport .
Az Ezubao nevű , a Yucheng Group által 2014 júliusában indított, P2P szolgáltatásokat kínáló weboldalt a hatóságok, akik Ponzi -sémának minősítették , 2016 februárjában bezárták . Ezubao 50 milliárd renminbit vett fel 900 000 befektetőtől.
Kínában 2016 -ban több mint 4000 P2P hitelplatform volt, de közülük 2000 már felfüggesztette működését. 2016 augusztusától a pénzforgalom az összes P2P hitelezési platformon már meghaladta a 191 milliárd kínai jüant (29 milliárd USD) a hónapban. A kölcsönadó megtérülési rátája az összes kínai P2P hitelezési platformon átlagosan évente körülbelül 10%, néhány közülük több mint 24% -os hozamot kínál. A P2P -hitelezés köznyelvi kifejezése kínaiul „szürke piac”, de nem tévesztendő össze az áruk szürke piacával vagy a földalatti gazdasággal.
2018 júniusában és júliusában számos kínai online P2P -hitelezési platform pénzügyi vagy jogi bajba került a szigorított szabályozás és likviditás miatt. A WDZJ.com, a P2P iparág információszolgáltatója szerint július első 10 napjában 23 P2P platform jelentett pénzügyi nehézségeket vagy vizsgálatot. Ez júniusban 63 ilyen esetet követ, ami magasabb szám, mint az előző év bármely hónapjában.
Június végén a sanghaji rendőrség őrizetbe vette a Tangxiaoseng, a Zibang Financial Service Internet Technology Co. Ltd. által irányított online kölcsönzési platform négy vezető tisztségviselőjét, és 2018. június 28 -án közölte a befektetőkkel, hogy a Zibang Financialot azzal gyanúsítják, hogy "illegálisan gyűjtött össze pénzt a nyilvánosságtól. " 2018. július 20-án az iqianbang.com, a beijng-i székhelyű P2P-hitelezési platform bezárását jelentette be, "az online hitelezési környezet romlására és a likviditás kiszáradására" hivatkozva.
A People's Bank of China 2018. július elején bejelentette, hogy a szabályozó hatóságok meghosszabbítják a kétéves országos kampányt az online pénzügyi piacon elkövetett csalások és jogsértések felszámolása érdekében, a P2P-t és más online hitelezést és pénzügyi tevékenységeket célozva. A kampány 2016 -os kezdete óta több mint 5000 műveletet állítottak le.
2019 áprilisában összeomlott Kína egyik legnagyobb peer-to-peer (P2P) hitelezési platformja, a tuandai.com, ami pénzügyi veszteségeket okozott számos kínai befektetőnek.
Ausztrália
2012 -ben elindult Ausztrália első peer to peer hitelezési platformja, a SocietyOne . 2016 júniusától az ausztrál kormány a „szabályozási homokozó” programja révén ösztönzi a pénzügyi technológia és a peer to peer hitelezés indítását.
Új Zéland
Az Új-Zélandon , közösségi kölcsön lett kivitelezhető április 1-jén, 2014. amikor a vonatkozó rendelkezéseket a Pénzpiaci magatartási törvény 2013 lépett hatályba. A törvény lehetővé teszi a peer-to-peer hitelezési szolgáltatások engedélyezését.
A Pénzügyi Piacok Hatósága 2014. július 8-án adta ki az első peer-to-peer hitelezési szolgáltatási engedélyt a Harmoney-nak . A Harmoney hivatalosan 2014. október 10 -én indította el szolgáltatását.
India
Az Indiában , közösségi kölcsön jelenleg szabályozza a Reserve Bank of India , az indiai központi bank. Konzultációs dokumentumot tett közzé a P2P-hitelezés szabályozásáról, és a végleges iránymutatásokat 2017-ben tették közzé. 2016-ban több mint 30 peer-to-peer-hitelezési platform volt Indiában. Még az első lépések előnye ellenére is sok webhely nem tudta megragadni piaci részesedésük növelése és felhasználói bázisuk növelése, vitathatatlanul az indiai befektetők visszafogott jellege vagy az ilyen típusú adósságfinanszírozás hiánya miatt. Az indiai peer-to-peer hitelezési platformok azonban a hitelfelvevők hatalmas részének segítenek, akiket korábban elutasítottak, vagy nem tudtak hitelhez jutni a bankoktól.
2019. augusztus 31 -én 19 társaság kapott engedélyt az Indiai Tartalékbanktól.
Svédország
Svédországban a peer-to-peer hitelezést a Finansinspektionen szabályozza . A 2007-ben indult Trustbuddy AB társaság először lépett fel a svéd piacon a peer-to-peer-hitelezésre, és platformot biztosított a magas kockázatú személyi kölcsönökhöz 500 és 100 000 svéd korona között. A Trustbuddy 2015 októberéig csődöt jelentett be, az új testület a távozó vezetés visszaéléseire hivatkozott.
Izrael
Számos peer-to-peer hitelezési szolgáltatás kezdeményezte a működést és a hitelnyújtást 2014 folyamán, a 2011-es gazdasági felkelést követően, és a közvélemény pozitívnak tartja ezeket a platformokat. Az izraeli P2P arénákban a maximális kamatlábat korlátozzák a "Bankközi hitelezési szabályok".
Kanada
A Peer-to-Peer P2P Kölcsönbe adott ágazat Kanadában, mind a befektetők, mind a hitelfelvevők által ingatlanokkal és nem ingatlanokkal biztosított ügyletekhez nyújtott kölcsönök. Az ingatlanfedezetű ügyletekben a P2P kölcsönadást a Kanadai Mortgage Broker Regulators 'Council (MBRCC) tagjai szabályozzák, többek között: Ontario Pénzügyi Szolgáltatási Bizottsága (FSCO), Alberta Ingatlan Tanácsa (RECA) ) és a Brit Kolumbiai Pénzügyi Intézmények Bizottsága (FICOM BC). 2005. április 9-től kezdődően PrivateLender.org: A kanadai Private Lending Network® vitathatatlanul [a "vitathatatlan" szó törvényileg meghatározott, a kanadai szövetségi védjegytörvény (RSC, 1985, c. T-13)], amelyet a kanadai szövetségi kormány nyilvános nyilvántartása elismert Kanada első hálózataként, amely a P2P kölcsönös hitelezésével foglalkozik mind a szabályozott jelzáloghitelek (ingatlanbiztosíték), mind a nem szabályozott hitelek (nem ingatlanbiztosítékok) esetében. A szövetségi elismerés, nyilvántartásba vétel és "az első használat dátuma, 2005. április 09." A Kanadai Szellemi Tulajdoni Hivatalban (CIPO) található. A kezdetektől fogva a PrivateLender.org: Canada Private Lending Network® platformot használó tagok és szervezetek folyamatosan regisztrálva vannak a kanadai szövetségi vagy tartományi jelzálog -értékpapír -felügyeleti szerveknél, beleértve (de nem kizárólagosan): az Ontario -i Pénzügyi Szolgáltatások Bizottságát (FSCO), Alberta Ingatlan Tanács (RECA) és a Brit Kolumbiai Pénzügyi Intézmények Bizottsága (FICOM BC). PrivateLender.org: A kanadai Private Lending Network® további különbsége, hogy a világ első és egyetlen peer-to-peer P2P hálózata, amely 2008. május 9. óta folyamatosan regisztrálja magát az ISO 9001: 2015 szabvány szerint. Az ISO 9001: 2015 a Nemzetközi A Szabványügyi Szervezet és a Minőségirányítási Rendszerek Nemzeti Szabványa 119 országban, és a regisztráció a jogalkotóknak, szabályozó hatóságoknak, ügyfeleknek, leendő ügyfeleknek és más érdekelt feleknek első pillantásra biztosítja a bizalmat, hogy termékeik biztonságosak, megbízhatóak és jó minőségűek . ". A kanadai tőkepiaci értékpapír-felügyeleti hatóságok (a kanadai értékpapír-kezelők tagjai) nemrégiben beléptek a kanadai P2P-hitelezésbe, és csak ideiglenes engedélyeket adnak ki "... annak érdekében, hogy teszteljék termékeiket, szolgáltatásaikat és alkalmazásaikat a kanadai piacon. korlátozott ideig. "Regulatory Sandbox" programokon keresztül, beleértve a CSA szabályozási homokozót és az Ontario Securities Commission Sandbox -ot, az "OSC Launchpad" néven.
Brazília
2018 áprilisa óta a brazil p2p -hitelező társaságok közvetlenül működhetnek bank vagy más pénzügyi intézmény közvetítése nélkül.
A 4656/2018 határozat segítségével a Brazil Központi Bank létrehozott egy új típusú intézményt, a SEP -t (személyes hitelező társaság), amelynek célja, hogy platformot biztosítson a magánszemélyek és vállalatok közötti hitelek közvetlen tárgyalásához. Egy SEP nem adhat kölcsön saját forrásokból, hanem csak közvetítőként működhet. A hitelfelvevőnek brazil magánszemélynek vagy társaságnak kell lennie, de nincs korlátozás a hitelező állampolgárságára vonatkozóan.
Lettország
A lett P2P hitelpiac nagyon gyorsan fejlődik. A második negyedévben a lett P2P platformok összesen 271,8 millió eurót és 1,7 milliárd eurót kölcsönöztek. Jelenleg a legaktívabb befektetők Lettország peer-to-peer hitelezési platformjaiban Németország, Nagy-Britannia és Észtország lakosai.
A két legnagyobb P2P platform a Mintos és a Twino, amelyek 60, illetve 20% -ot vesznek át. Lettországban jelenleg körülbelül 9 P2P befektetési platformnak minősülő társaság működik. A Mintos -t 2015 -ben alapították. 2018 szeptemberében a Mintos által finanszírozott hitelek teljes összege meghaladta az 1 milliárd eurót. A Mintoson keresztül finanszírozott hitelek többsége személyi kölcsön, a második helyen az autóhitelek állnak. 2016-ban a Mintos 2 millió euró forrást gyűjtött össze a lett székhelyű Venture Capital Skillion Ventures-től. A Twino befektetési platform 2015 -ben indult, bár a társaság 2009 óta működik hitelnyújtóként. A 2009 -es indulás óta a Twino több mint 500 millió euró hitelt kölcsönzött. A Twino platformon nyújtott hitelek több mint 90% -a rövid lejáratú, 1-3 hónapos.
A Lettország Pénzügyminisztériuma 2015-ben új szabályozás kidolgozását kezdeményezte Lettországban a peer-to-peer hitelezésről, hogy olyan szabályozási követelményeket állapítson meg, mint a vezetés betartásának szabályai, az AML-követelmények és egyéb prudenciális intézkedések.
Írország
Az ír P2P hitelezési platformot, a Linked Finance -t 2013 -ban indították útjára. 2016 -ban a Linked Finance is engedélyezte az Egyesült Királyságban való működést a Financial Conduct Authority -tól. 2015-ben az Initiative Ireland elindította Írországban az első ingatlanfedezetű, biztosított hitelnyújtású P2P platformot.
Indonézia
Indonéziában a P2P -hitelezés az utóbbi években gyorsan növekszik, és 2016 óta az OJK szabályozza . 2019 áprilisában 106 P2P platform van regisztrálva az OJK -ban. A P2P platformok hitelt nyújtanak, különösen a bank nélküli lakosság számára, amely becslések szerint 100 millió körül van Indonéziában.
P2P platformok ezrei illegálisak. Alkalmazásaikról feltételezik, hogy ellopják az ügyfelek adatait, például telefonos névjegyeket és fényképeket. Ezeket aztán az adósságbehajtók az ügyfelek megfélemlítésére használják. A behajtók felveszik a kapcsolatot az ügyfelek családtagjaival, barátaival, sőt munkáltatóival, majd közlik velük, hogy az ügyfeleknek tartozásuk van, amelyet ki kell fizetni. Néhányan öngyilkosságot követnek el a nyomás miatt. Az indonéz panaszkezelési rendszerben sok esetet jelentettek. Ennek ellenére a rendőrség nem tett komoly intézkedéseket ezekkel az esetekkel szemben.
Bulgária
Bulgáriában nincs különálló peer-to-peer hitelezési szabályozás. Jelenleg a Klear Lending az egyetlen bolgár platform. 2016 -ban indult, és személyi kölcsönöket nyújt a fő ügyfeleknek. A Peer-to-Peer kölcsönzési platformot a Klear Lending AD, a nyilvántartásba bejegyzett pénzintézet üzemelteti. A bolgár nemzeti bank által fenntartott hitelintézeti törvény 3a.
Korea
Koreában a Money Auction és a Pop Funding a legelső társalapú hitelező társaságok, amelyeket 2006 -ban és 2007 -ben alapítottak. A koreai P2P -hitelezési ágazat csak 2014 végén és 2015 elején vonta magára a nyilvánosság figyelmét, és ebben az időszakban számos új fintech vállalatot alapítottak a globális fintech -hullám által támasztva alá, és a Hitelező Klub a P2P fő hitelezője lett az Egyesült Államokban. A Koreában ebben az időszakban indított új P2P -hitelező társaságok közé tartozik a 8 százalék, a Terafunding, a Lendit, a Honest Fund és a Funda. Kezdetben a 8 százalék, a Lendit és a becsületes alap a személyi kölcsönök megszerzésére összpontosított, és a Terafunding volt az egyetlen P2P platform, amely az ingatlanfedezetű hitelnyújtásra szánt, és amelyet Tae Young Yang volt ingatlanközvetítő és befektető alapított.
Rövid időszak volt a szabályozási bizonytalanság a P2P üzleti modellben, mivel a P2P hitelezési modellt hivatalosan nem legalizálták az akkori szabályozási rendszerben. 8 százalékot rövid időre leállított a szabályozó 2015 februárjában, és újra megnyitották. A koreai P2P ipar robbanásszerűen növekedett egy év alatt. A szabályozó szerint a kumulatív P2P -hitelezési platform hitelnyújtás 2016. decemberi 311 800 000 000 KRW -ra nőtt a márciusi 72 400 000 000 KRW -ról, és vita folyt arról, hogy az iparág túlmelegedik -e, és kérdéseket vettek fel, hogy az iparág megfelelő befektetői védelmet kínál -e. Ezekre az aggodalmakra válaszul 2017 februárjától a koreai szabályozó lakossági befektetőnek 10 000 000 KRW éves befektetési korlátot szabott ki ezekre a hitelezési platformokra, 40 000 000 KRW -t pedig bizonyos minősített befektetőkre.
2017 áprilisában 148 P2P hitelező társaság működik Koreában. Mindazonáltal csak 40 vállalat a Korea P2P Finance Association hivatalos tagja. Ezek közé tartoznak a Lendit, a Roof Funding, a Midrate, a HF Honest Fund, a Villy, 8 %, a Terafunding, a Together Funding és a People Funding. A Korea P2P Finance Association szerint a P2P tagvállalatai által kölcsönadott összesített kölcsön kb. KRW 2.3 TRN, 2018. március 768 500 000 000 KRW, az ingatlanvagyon -fedezetű kezdeményezés 611 500 000 000 KRW, egyéb eszközzel biztosított 472 400 000 000 KRW, a személyi kölcsön pedig 443 200 000 000 KRW. A tagvállalatok által kínált átlagos kamathozam 14,32%.
Németország
Németországban a P2P -hitelezés az utóbbi években gyorsan növekszik, és a szövetségi pénzügyi felügyeleti hatóság szabályozza . A tranzakció volumene 2020 -ban eléri a 252 millió eurót.
Jogi szabályozás
Sok országban illegálisnak tekintik a lakosságtól a befektetések kérését. Értékpapírnak minősülnek azok a tömeges beszerzési megállapodások, amelyekben az embereket arra kérik, hogy adományozzanak pénzt mások munkáján alapuló potenciális nyereségért .
A pénzügyi értékpapírokkal való foglalkozás a tulajdonjog kérdéséhez kapcsolódik: személyközi kölcsönök esetén a probléma az, hogy kié a kölcsön (jegyzet), és hogyan kerül át a tulajdonjog a kölcsön kezdeményezője (a -hitelező társaság) és az egyéni hitelező (k). Ez a kérdés különösen akkor merül fel, ha a peer-to-peer hitelező társaság nem csupán összeköti a hitelezőket és a hitelfelvevőket, hanem pénzt is kölcsönöz a felhasználóktól, majd újra kölcsönadja. Az ilyen tevékenységet értékpapírok eladásaként kell értelmezni, és a folyamat jogszerűségéhez bróker-kereskedői engedélyre és a személyközi befektetési szerződés regisztrálására van szükség. Az engedélyt és a regisztrációt olyan értékpapír -szabályozó ügynökségnél szerezheti be, mint az USA -ban az US Securities and Exchange Commission (SEC), az Ontario Securities Commission Ontario -ban, Kanadában, az Autorité des marchés finanszírozók Franciaországban és Québecben, Kanadában . Pénzügyi Szolgáltatások Hatósága az Egyesült Királyságban.
Az amerikai peer-to-peer hitelezők által kínált értékpapírokat a SEC jegyzi és szabályozza. Az amerikai kormányzati elszámoltatóhivatal nemrégiben készített jelentése a Fogyasztói Pénzügyi Védelmi Hivatal vagy a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság további szabályozói felügyeletének lehetőségét vizsgálta, bár jelenleg egyik szervezet sem javasolt közvetlen felügyeletet a peer-to-peer hitelezésre. 2016-ban New York állam "figyelmeztető leveleket" küldött azzal a fenyegetéssel, hogy 28 peer-to-peer hitelezőt követel meg működési engedély megszerzésére, kivéve, ha "azonnal" eleget tettek a hitelezési gyakorlatuk és az államban elérhető termékek közzétételére vonatkozó követelményekre adott válaszoknak.
Az Egyesült Királyságban több versengő hitelező társaság megjelenése és a másodlagos hitelek problémái miatt további jogalkotási intézkedésekre szólít fel, amelyek minimális tőkeszabványokat vezetnek be és ellenőrzik a kockázati ellenőrzéseket, hogy megakadályozzák a kockázatosabb hitelfelvevőknek történő hitelezést, gátlástalan hitelezőket használnak fel, vagy megtévesztik a fogyasztókat a hitelezési feltételekről. .
Előnyök és kritika
Kamatok
A személyenkénti hitelezés egyik fő előnye a hitelfelvevőknek néha jobb kamatok lehetnek, mint a hagyományos banki kamatok. A hitelezők előnyei lehetnek a megtakarítási számláról vagy más befektetésekből származó magasabb hozamok, de a veszteség kockázata miatt, ellentétben a megtakarítási számlával. A kamatlábak és e kamatlábak kiszámításának módszerei eltérnek a peer-to-peer hitelezési platformoktól. A kamatlábak volatilitása is alacsonyabb lehet, mint más befektetési típusoké.
Társadalomtudatos befektetés
A társadalmilag tudatos befektetések iránt érdeklődő befektetők számára a peer-to-peer hitelezés lehetőséget nyújt arra, hogy támogassák az egyének azon törekvéseit, hogy megszabaduljanak a magas kamatozású adósságoktól, segítsenek olyan személyeket, akik olyan tevékenységeket folytatnak, amelyek erkölcsösnek és pozitívnak tekinthetők a közösség számára, és kerülje a befektetéseket az erkölcstelennek vagy a közösségre károsnak ítélt iparágakban foglalkoztatott személyekbe.
Hitel kockázat
A peer-to-peer hitelezés olyan hitelfelvevőket is vonz, akik hitelképességük vagy annak hiánya miatt képzetlenek a hagyományos banki hitelekhez. Mivel a múltbeli magatartás gyakran a jövőbeli teljesítményre utal, és az alacsony hitelminősítések korrelálnak a nemteljesítés valószínűségével, a peer-to-peer közvetítők nagyszámú kérelmezőt kezdtek elutasítani, és magasabb kamatokat számoltak fel a jóváhagyott kockázatosabb hitelfelvevőknek.
Kezdetben úgy tűnt, hogy a peer-to-peer hitelezés egyik vonzó jellemzője a befektetők számára az alacsony nemteljesítési arány, például a Prosper nemteljesítési arányát csak 2,7 százalékon jegyezték 2007-ben.
A Prosper által 2007 -ben kiadott hitelek tényleges nemteljesítési aránya valójában magasabb volt, mint az előre jelzett. A Prosper összesített hozama (minden hitelminősítésben és a LendStats.com által mért, a tényleges Prosper piactéri adatok alapján) a 2007 -es évjáratra (6,44)%, a 2008 -as évjáratra (2,44)%és a 2009 -es évjáratra 8,10%volt. A 2010 -es évjáratra vonatkozó független előrejelzések összesített hozama 9,87. A 2006 és 2008 október közötti időszakban (a továbbiakban: Prosper 1.0) a Prosper 28 936 kölcsönt bocsátott ki, amelyek mindegyike lejárt. A hitelekből 18 480 teljes mértékben kifizetődött, 10 456 hitel pedig nem teljesített, 36,1%-os késedelmi arány. Az ebben az időszakban kölcsönadott 178 560 222 dollárból 46 671 123 dollárt írtak le a befektetők, ami 26,1%-os veszteség.
A hitelező klub késedelmi aránya a kezdetektől fogva a legmagasabb minősítésű hároméves hitelek 1,4% -ától a legkockázatosabb hitelek 9,8% -áig terjed.
Az egyesült királyságbeli peer-to-peer hitelezők a rossz hitelek arányát 0,84% -ra teszik, a Zopa esetében 200 millió fontot a hitelezés első hét évében. 2013 novemberében a Finanszírozási Kör jelenlegi rossz adósságszintje 1,5% volt, átlagosan 5,8% -os hozammal minden rossz adósság és díj után. Ez összehasonlítható a mainstream bankok 3-5% -os arányával, valamint a P2P vállalatok által használt modern hitelmodellek és hatékony kockázatkezelési technológiák eredményével.
A tartomány másik végén olyan helyek találhatók, mint a Bondora, amelyek hiteleznek kevésbé hitelre érdemes ügyfeleknek, a szlovák hitelfelvevőknek adott platformon nyújtott hitelek késedelmi aránya akár 70+% -ot is elérhet, ami jóval meghaladja az eredetiét Észt piac.
Kormányvédelem
Mivel a bankok betéteseivel ellentétben az egyenrangú hitelezők maguk dönthetnek arról, hogy biztonságosabb, alacsonyabb kamatú hitelfelvevőknek vagy nagyobb hozamú kockázatosabb hitelfelvevőknek kölcsönzik-e a pénzüket, az Egyesült Államokban a peer-to-peer hitelezést jogilag befektetésnek tekintik. és a törlesztést a hitelfelvevő nemteljesítése esetén a szövetségi kormány (US Federal Deposit Insurance Corporation ) nem garantálja a banki betétek módjára.
A Hellum kontra Prosper Marketplace, Inc. csoportos pert indítottak a Kaliforniai Felsőbíróságon azon befektetők nevében, akik 2006. január 1. és 2008. október 14. között vásároltak jegyzetet a Prosper platformon. A felperesek azt állították, hogy a Prosper felajánlotta és minősítés nélküli és nem regisztrált értékpapírokat értékesített, megsértve a kaliforniai és a szövetségi értékpapír -törvényeket ebben az időszakban. A felperesek továbbá azt állítják, hogy a Prosper engedély nélküli brókerként/kereskedőként működött Kaliforniában. A felperesek kérték a hitellevelek, az elállási károk, a károk, valamint az ügyvédi díjak és költségek visszavonását. 2013. július 19 -én a csoportos keresetet lezárták. Az elszámolási feltételek szerint a Prosper 10 millió dollárt fizet a csoportos fellépés tagjainak.
Peer-to-peer kölcsönadók
A peer-to-peer hitelezési szponzorok olyan szervezetek, amelyek mások nevében intézik a hitelügyintézést, beleértve az egyéni hitelezőket és hitelező ügynökségeket, de nem kölcsönzik saját pénzüket. Figyelemre méltó társ-kölcsönadó szponzorok: